May 30th, 2013

Чем хороша долгосрочная ипотека и плоха краткосрочная в цифрах

Оригинал взят у shmidt_pro в Чем хороша долгосрочная ипотека и плоха краткосрочная в цифрах

Это продолжение статьи. Первая часть тут.
Давайте перейдем к цифрам

Возьмем за базу реальные условия по ипотеке. Это один известный банк. Условия такие: кредит на 5 лет и на 20 лет суммой в 2 млн. рублей (пересчет на любую другую сумму простой, надо все умножать на соответствующий коэффициент, для 6 млн все будет в 3 раза больше).

таблица
Вся разница на начальном этапе в основном только в том, как быстро от вас требуется погашать кредит. Ставка по кредиту чуть ниже, но различие не очень велико.

В длинной ипотеке вы имеет выбор – погашать ли досрочно или направить деньги куда-то еще. С короткой ипотекой выбора у вас нет.

Обычно людей страшно пугает сумма переплаты. Переплата – это не очень экономический термин. Это довольно бытовое понятие, которое некорректно применять для долгих кредитов.

Как я уже писал в прошлой статье  на таких сроках начинает иметь значение инфляция и факторы долгосрочного риска. Давайте посчитаем, как повлияет на нашу переплату 10% инфляция (с которой мы жили почти все 2000-е годы).

Для расчета влияния инфляции мы должны сделать хитрое действие – дисконтирование. Что такое инфляция на бытовом уровне? Упрощенно это общий рост цен. Или, что почти эквивалентно – это общие снижение стоимости денег. Наш долг номинирован в фиксированных рублях, значит его стоимость так же будет снижаться каждый год. Тогда как нам посчитать, каким же будет наш платеж в текущих рублях через 10 лет? Если каждый год у нас деньги дешевеют на 10%, то (смотрите статью про сложные проценты) тогда на 10-ый год наш платеж будет составлять 1/(1+0,1)^10 = 1/(1,1*1,1*1,1*1,1*1,1*1,1*1,1*1,1*1,1*1,1 (10 Раз) = 0,385  долю от текущего платежа, или в 2,6 раза меньше.  Если мы применим эту формулу к каждому ежемесячному платежу, то мы сможем посчитать, как будет обесцениваться каждый наш платеж.

Для 20-ти летнего платежа масштаб обесценения будет огромен, в текущих рублях переплата составит 539 тысяч рублей, а не 3,8 млн как если мы будем считать без учета обесценения.

Для 5-ти летнего кредита, эффект будет слабее, с учетом этого эффекта переплата будет 166 тысяч рублей.

Таким образом, реальная разница между эти двумя кредитами это 373 тысячи рублей.

Короткий кредит действительно дешевле, чем длинный по общим суммам. Но почти в 2 раза более крупный ежемесячный платеж – это значительно больший риск. Стоит ли защита от этого риска 373 тысячи? Каждый решает сам. Но не стоит забывать, что обладая более длинной ипотекой, вы всегда можете погасить ее досрочно, тем самым получив все выгоды, без риска.

Так же повторюсь, что если вы имеет краткосрочные кредиты по более высоким ставкам (смотрите уроки), то не имеет никакого смысла пытаться гасить ипотеку в первую очередь.

Посетите TOP100 блогов по финансовой тематике

promo navimann may 18, 2013 09:21 21
Buy for 10 tokens
В данном посте будет алфавитный указатель. Ссылки будут нарабатываться. Австралия Австрия ходит евро Азербайджан Аландские острова (территория Финляндии с шведским населением) ходит евро и шведская крона в наличке Албания Алжир Ангола Андорра ходит евро (не страна еврозоны, используе…

Яндекс деньги сделали возможность пополнения счета с банковский карт. Но не со всех

Оригинал взят у vp в Яндекс деньги сделали возможность пополнения счета с банковский карт. Но не со всех
"..Вы можете пополнить свой счет в Яндекс.Деньгах с карты VISA или MasterCard, выпущенной любым российским банком или украинским ПриватБанком.
Обязательна защита по технологии 3-D Secure..."

https://money.yandex.ru/topup/card/?_openstat=dengi;main;anycard

Центробанки "Я не знаю, почему мы не получаем результата..."

Оригинал взят у inetmakers в Что должны делать центральные банки мира?

Когда Джеймс Буллард, президент Федерального резервного банка Сент-Луиса прибыл во Франкфурт на прошлой неделе, он дал совет Европейскому центральному банку - будьте смелее.

Мировые центральные банки очень осторожны, они предпочитают неторопливость и стабильность драматичным жестам. И они редко критикуют другие центральные банки.

Но экономическая стагнация в основных развитых странах привела центральные банки США, Японии, Великобритании и Европейского Союза ко все более агрессивным действиям. Все потому, что правительства не принимают мер по возрождению экономики, например не увеличивают расходы бюджета или не снижают налоги, при этом, традиционно главной заботой центральных банков была инфляция, которая теперь далеко не главное в условиях снижения экономического роста, в которых скорее возможна дефляция или падение цен .

ФРС проводит политику основанную на том, что процентные ставки находятся на исторических минимумах, степенный Банк Англии купил облигаций на сумму более полтриллиона долларов, чтобы способствовать росту британской деловой активности. А в прошлом месяце Харухико Курода - новый председатель Банка Японии, начал применять смелую политику по оживлению японской экономики за счет удвоения денежной массы. С тех пор он считается самым смелым центральным банкиром.

Пока результаты этих смелых шагов центральных банков не оправдали ожиданий.

"Я не знаю, почему мы не получаем результата", сказал Дональд Л. Кон, бывший вице-председатель Федеральной резервной системы, работающий сейчас в Институте Брукингса. "Может быть, мы добились определенного прогресса в выявлении некоторых из причин, породивших кризис, но это не в полной мере объясняет, почему у нас при отрицательных реальных процентных ставках во всем индустриальном мире такой маленький экономический рост?".

В большой статье газеты NYT, переведенной для вас сайтом FTinvest.ru, анализируются недавние действия мировых центральных банков по борьбе с кризисом.

Что до меня, то по-моему очевидно, что борьба с дефляцией так или иначе закончится победой, т.е. инфляцией. Хотя ЦБ РФ, вместе с Правительством могли бы поучиться.

Украина. Новые правила для операторов денежных переводов и их налогообложение в Украине

Оригинал взят у muse_svp в Новые правила для операторов денежных переводов и их налогообложение в Украине
Добрый день друзья!
Эта информация подходит и важна для жителей Украины, особенно для тех, кто отправляет и получает денежные переводы и используют услуги операторов денежных переводов. Прочитать можно подробно в этой статье.

Какие выводы из этого всего? Не забудьте уплатить по году 15-17% как за иностранные доходы. Второй нюанс, тот кто их отправляет еще должен платить налоги и в наш Пенсионный фонд, независимо от того, что даже платит налоги в другой стране.

Отмечается, что если раньше украинцы, которые трудятся за рубежом, платили налоги в бюджет страны, на территории которого они работают, то сейчас они будут выплачивать еще и "единый взнос" в Пенсионный фонд Украины.

С 9 мая, вступает в силу закон N184-VII "О внесении изменений в некоторые законы Украины о добровольной уплате единого взноса". Текст документа опубликован в газете "Урядовий кур’єр" от 8 мая 2013 года. (Источник)

P.S
Всем прекрасного дня! И справедливого налогообложения)


Волшебная страна монетаризма

Оригинал взят у pound_sterling в Волшебная страна монетаризма
Я просто хочу запомнить эту цитату, слова, которые экономист Дэвид Стокман сказал несколько месяцев назад (видео, текст):

"We're in a monetary fantasyland," Stockman said.
Stockman, the author of "The Great Deformation: The Corruption of Capitalism in America," says the market will suffer a major downturn when the Fed, which is buying $85 billion worth of securities a month as part of quantitative easing, indicates it will stop printing money.
"The minute the Fed hints that it's going to normalize interest rates in some way, that trade will be unwound," Stockman said. "The fast money will sell the bond and then the slower money will sell the bond and then pretty soon, the mutual fund managers will panic.
"And where is the bid? Right now, the Fed is the bid. The Fed is propping up the price of the bond and the Fed is shoveling free money into Wall Street to speculate."
Stockman said the real growth rate of the economy for the past 13 years has been the lowest since the Civil War and median income of the average family is down 8% since 2000.
"What we have is massive fiscal stimulus; what we have is a Fed that creates serial bubbles," Stockman said. "All of this creates kind of the appearance of prosperity temporarily and then the day of reckoning comes, the bubbles break. Then we have disaster in its wake and then they come back and say let's do more of the same so that we can get out of the mess that we're in."


"Все что мы имеем, это ФРС, которая создает серийные пузыри".
Все что могут регуляторы (Центробанк, ФРС, Кабинет Министров, Администрация Президента) сейчас сделать быстро - это надувать финансовые пузыри. И они это делают, у них есть для этого инструменты монетаризма, они управляют эмиссией и уровнем долга, печатают и распределеют деньги по системе. Но, отказываясь от более сложных механизмов, от структурных реформ, от стабилизации динамики неравенства, регуляторы навечно остаются в пространстве надувания и сдувания пузырей. Им здесь комфортно, здесь богатство исчезает и восстанавливается как в волшебной стране.

В этой статье http://advisorperspectives.com/dshort/guest/Dave-Skarica-130529-Market-is-Doomed.php очень просто и подробно описаны причины американского ралли - низкие ставки увеличивают риски для погони за прибылью. Инвесторы объявляют рискованные активы - в статье даны примеры акций некоторых топовых компаний МакДональдс, Уолмарт, Веризон - "безрисковыми", "надежными" и "гарантированными".

А этот график показывает базовый баланс, на котором стоит Америка:
profits-debts
Чем больше зарабатывают корпорации (синяя линия), тем больше государство и домохозяйства должны взять в долг (красная линия). (или по другому, ралли прибылей корпораций основаны на росте долга общества).
Этот график - это линия битвы между Кругманом и Рейнхарт-Рогофф. Кругманн говорит, что надувать этот пузырь прибыли корпораций на долге общества можно бесконечно, что это идеальный инструмент, это настоящая Волшебная страна монетаризма. Рейнхарт-Рогофф говорят, что есть предел состоятельности такой политики и нужно уменьшать дисбаланс.

Белорусский рай. Гастарбайтеры и цены на жилье.

Дружище sergiscorp в своей статье  Европейский Таджикистан приводит следующие данные

Gastarbaiters
На фоне роста 2012 года (на 14,5%), рост 2011 года на 65,5% - выглядит просто взрывным. Но это, если не обратить внимание на другой период. В «некризисном» 2008 году беларусы сумели увеличить свои трудовые доходы за границей почти в двое! Такой же результат (в двое) в следующий раз мы смогли сделать только за два года (2011-2012).

Но, несомненно, факт состоит в том, что рост этой статьи продолжается. Если в 2013 году будет повторен результат 2012, то можно ожидать суммы заработка (официально переведенного через банковскую систему) 980 млн.долларов. Это примерно 2% от суммы поступлений всей экономики за год. Правда, правильнее сравнивать с балансом платежей, так как трансферы из Беларуси на протяжении всего периода значительно не растут, в отличии от трасферов в Беларусь.
Таким образом, зарплата гастарбайтеров составила в 2012 году 27% от баланса платежей экономики.


В общем вот таки дела. Население Беларуси, в отличие от развесившего под сладкие речи луки населения России в рай не верит и делает ход ножками. Жить пока не уезжает, но вот что пишет дружище lavrenkin в своей статье про жилищное строительство Чем дальше модернизация - тем дороже.

При этом на фоне масштабного падения производства и ВВП в первой половине 2013-го года в Беларуси, по всем законам социальной экономики имеем неудержимый рост цены на рынке новостроек:

realt

Если к этому добавить наши проценты по кредитам (ставка рефинансирования 25%), окончание халявы 5% кредитов на жилье (для этого кредита нужно в менты записаться), то картина маслом...

Молодые семьи, не имеющие жилья, будут думать, оставаться ли в стране с такими перспективами и видами на жительство.

Эффективно ли детям платить за хорошие отметки?

Чему дети готовы учиться за деньги

Чему дети готовы учиться за деньги
Photoxpress
Russian Look
Collapse )

Роланда Фрайера-старшего бросила жена. Его сын, Роланд-младший, рос на улице, так что когда отца арестовали по обвинению в изнасиловании, 16-летний подросток уже знал, как внести залог за его освобождение. По сравнению с отцом, продавцом копировальной техники, Роланд-младший был опытным преступником: он торговал марихуаной и не расставался с пистолетом. Но повезло ему больше: он так хорошо играл в баскетбол и американский футбол, что получил спортивную стипендию в одном из техасских университетов.

Четыре года назад, в 30 лет, Роланд Фрайер, чернокожий, если это еще непонятно, стал самым молодым в истории Гарвардского университета ученым, получившим пожизненное профессорство. В этом году он опубликовал результаты амбициозного исследования «Финансовые стимулы и достижения учеников: данные случайных испытаний».

В рамках эксперимента, прошедшего в 203 школах Нью-Йорка, Чикаго и Далласа, Фрайер платил школьникам за то, что семья и школа всегда требовали от них делать бесплатно. За два учебных года, 2007/08 и 2008/09, Фрайер раздал 27 000 учеников $9,4 млн (деньги он собрал у частных доноров, которых тоже интересовал ответ на вопрос: будут ли дети умнеть активнее, если им станут за это платить, как за работу). Идея Фрайера вызвала такое возмущение у некоторых родителей и просто активных традиционалистов, что ему даже угрожали убийством (не зная, видимо, подробностей его биографии). К счастью, пистолет для самозащиты ученому все-таки не понадобился.

В Далласе Фрайер платил второклассникам $2 за каждую прочитанную книгу (надо было заполнить анкету, чтобы доказать, что она на самом деле прочитана). Самый активный из детей за год заработал $80, среднестатистический участник эксперимента $13.

В Нью-Йорке четвероклассники и семиклассники получали деньги, сдавая стандартные тесты, которые в Америке проходят в этих классах: $5-10 за успешно пройденный тест, $25-50 за стопроцентный результат. Средний четвероклассник заработал за год $139, семиклассник $244. Один из школьников ухитрился насдавать тестов на $495.

Чикагский эксперимент был самым щедрым. Девятиклассники каждые пять недель получали «зарплату» согласно текущим оценкам по пяти основным предметам. Каждая пятерка оценивалась в $50, четверка в $35, тройка в $20. За год можно было заработать $2000, серьезные деньги, учитывая, что в чикагских государственных школах под 90% детей из бедных чернокожих или испаноязычных семей. Такие цены Фрайеру помог назначить тогдашний глава чикагского департамента образования, а ныне министр образования США Арни Данкан. Самый успешный участник программы сумел получить $1875, в среднем вышло $695.

Сами школьники восприняли новую систему с энтузиазмом (и я их понимаю). Некоторые родители звонили учителям и расспрашивали, почему в этот раз ребенок заработал меньше, чем в прошлый.

Что из всего этого получилось? Да ничего. Гора родила мышь. Участники нью-йоркского и чикагского экспериментов показали в конце года такие же результаты итоговых тестов и контрольных, как и дети, которым за учебу ничего не платили. В Чикаго, правда, несколько улучшилась посещаемость и текущая успеваемость, но это никак не помогло в усвоении материала (я всегда подозревал, что связь между посещением уроков, «работой в классе» и знаниями существует только в головах учителей).

В Далласе результат был. Слабо, но все же заметно повысились результаты второклассников в тестах по чтению. На следующий год эффект сохранился.

Однозначные выводы Фрайер делать избегает, будучи все-таки не «педагогом с двадцатилетним стажем», а серьезным ученым. Возможно, пишет он, некоторые материальные стимулы могут быть скомбинированы таким образом, чтобы какой-то положительный эффект был достигнут.

Но даже с позиций простого здравого смысла понятно, почему стимулировать чтение любое у младших детей полезнее, чем платить за результаты экзаменов или оценки. Чем больше ребенок читает, тем лучше владеет словом и тем шире у него кругозор. Расширяться этот самый кругозор может не обязательно в тех направлениях, которые назначены школьной программой, и для развития семи-восьмилетнего ребенка это будет в любом случае не лишним. Опять же, ребенку понятно, за какие конкретные действия его награждают: прочитал книжку понял, что в ней написано, — получил свои $2.

Не то с оценками и тестами. Фрайер проводил опросы среди участников эксперимента и выяснил, что те хотят денег, но не понимают, что конкретно надо делать, чтобы улучшить свои результаты. Они просто не умеют учиться. Этому горю никакими деньгами не поможешь.

Ну и еще есть, конечно, проблема самоконтроля. Даже если понятно, что, хорошо сдав тест через месяц, заработаешь деньги, заставить себя готовиться уже сейчас трудно. Это взрослый навык, которым часто не обладают даже родители. Что уж говорить о детках из бедных районов, которым про упорную работу объяснить иной раз труднее, чем про опасную вроде торговли наркотиками.

По большому счету, Фрайер потратил больше $9 млн, чтобы доказать простую вещь: если учиться неинтересно и, следовательно, непонятно, как это делать хорошо, материальный стимул бесполезен. А если интересно и понятно то зачем он нужен? То же самое, кстати, можно сказать и о работе: сколько ни плати человеку за то, что ему делать скучно и противно, результаты у него будут ниже, чем у работника, мотивированного в первую очередь интересом к выбранному делу.

Хотите платить за пятерки? Не поленитесь прочесть работу Фрайера. Возможно, вы уже упустили момент, когда еще можно было использовать материальный стимул, чтобы приучить ребенка читать. Глядишь, если бы это было сделано вовремя, оценки в школе улучшились бы сами по себе.
Читайте подробнее на Forbes.ru: http://www.forbes.ru/stil-zhizni-opinion/deti/73063-chemu-deti-gotovy-uchitsya-za-dengi

Рыбный рынок в пятнадцати минутах от Белого дома. Вашингтон.

Оригинал взят у slivovaya в Рыбный рынок в пятнадцати минутах от Белого дома. Вашингтон.
Вашингтон - гордый и непростой для восприятия город легендарных монументов и мраморно белых музеев. Но мне, первым делом, захотелось... на рынок. На известный рыбный рынок Main Avenue Fish market на Мейн-Авеню, что находится совсем недалеко от Белого дома, где сейчас проживает и работает гражданин Барак О, а его жена Мишель засаживает лужайку перед домом морковкой и редисом. Итак, рыбный рынок.
DSC_8021
Collapse )